优势 / 期货交易风险

杠杆

杠杆是期货市场中的一种强大工具。 期货交易可以为交易者和投资者提供比其它证券交易更高的杠杆。 但是需要注意这种杠杆的优势和风险同时存在。 杠杆和风险之间有直接的关联。

正如任意工具 , 使用杠杆既是优点也可能变为风险。 杠杆是交易一种金融工具所需要的资产 ( 保证金 ) 。

这里讲的是杠杆怎样按您的意愿操作。 假如您认为 S&P 500 将会上涨 , 您可以在 1400 股 $70,000 的时候买 50 股 S&P 500 。 然后在 1420 股 $71,000 时卖出 , 赚取 $1000 。

同样的 , 您可以购买价值 $50 x S&P 500 的 E-Mini S&P 500 期货合同。 这样需要保证金 $4,000 。 如果您在 1400 买入合同 , 并在 1420 卖出 , 这个交易的利润仍然是 $1,000 。 但是您可以用 $4000 赚取这些利润而不需要用 $70,000 。 在盈利和损失方面 , 杠杆使您扩大变动倍数。

如果您是一个日交易者并接受更自由的保证金 , 那么您的杠杆因素就更大。

流动性

期货市场的一个优势就是流动性 , 交易的合同数量。 诸如 NYSE 证券交易流动着几百种股票 , 但是期货交易所如 CME 和 CBOT 只在交易的市场里有流动性。 只是在过去的一年 , CME E-mini S&P 500 期货在数量上超越了 10 年来的期货水准。 CME 在 2006 年的交易量同比去年增长了 28% 。

注意 : 有各种各样的期货市场 , 它们中的一些一直都没有流动性。 在不流动的市场交易是有风险的 , 并且会导致贫穷和没有订单成交。

风险

由于期货市场的不稳定性和杠杆特征 , 在这个市场中进行交易比其它传统市场的风险性更大。 另外 , 交易者要承担一定的风险 , 他们的损失可能超出建仓时的资金。 正是由于这些原因 , 您应该只用风险资金来交易 -- 您能承担的 , 不会造成您生活方式改变的资金损失。

期货交易 vs 。 股票

虽然期货和股票有一些共同特征 , 但是它们从根本上不同。 期货是有到期日的合同 , 然而股票代表在公司的拥有权。 下面的表格列举了一些不同点。